risk management


Link, contestualmente alla fase di AAS stima, date le risultanze dell’analisi ALM, i limiti normativi e la propensione al rischio del Cliente, un budget di rischio di Portafoglio (limite massimo) distribuendolo sulle varie asset class e/o comparti (Risk Allocation Strategica, RAS).

Durante la fase continuativa di monitoraggio del Portafoglio Link monitora sia i rischi ex-ante sia il rischio ex-post suddividendoli in rischi di mercato, rischi di credito e rischi di liquidità dei singoli strumenti.

Così come per l’AAT, quando nel breve periodo variano i parametri di rischio di determinate asset class portandole fuori limite rispetto a quanto stabilito nella RAS, si effettuano degli aggiustamenti tattici (Risk Allocation Tattica, RAT) all’allocazione in modo da rispettare il risk budget.